中小企業作為國民經濟的重要組成部分，在促進就業、推動技術創新和增強市場活力方面發揮著不可替代的作用。融資難、融資貴問題長期困擾著中小企業的健康發展。特別是盡管政府出臺了一系列支持政策，但中小企業在獲取銀行信貸、股權融資等方面仍面臨諸多障礙。本文基于認知偏差理論，結合浙江中小企業的實際數據，探討認知偏差如何影響中小企業融資決策，并分析其導致的融資困境。

本文回顧了認知偏差的相關理論基礎，重點探討了過度自信、錨定效應、可得性啟發等認知偏差在中小企業融資決策中的表現。中小企業管理者往往因過度自信而高估企業未來的盈利能力和償債能力，導致融資需求評估不準確；錨定效應則可能使企業在融資時過度依賴歷史數據或同行經驗，忽視了市場環境的變化；可得性啟發偏差則可能讓管理者更傾向于選擇熟悉的融資渠道（如銀行貸款），而忽略了其他潛在的融資方式（如風險投資或債券發行）。

本文以浙江中小企業為例，通過問卷調查和財務數據分析，實證研究了認知偏差對融資決策的影響。浙江作為中國民營經濟發達地區，中小企業數量眾多，融資需求旺盛。研究數據顯示，超過60%的中小企業管理者存在明顯的過度自信傾向，這導致他們在融資過程中傾向于選擇高風險的債務融資，而非更穩健的股權融資。錨定效應使得許多企業在融資時未能及時調整融資策略，錯失了市場機會。可得性啟發偏差導致中小企業對非傳統融資渠道（如互聯網金融、供應鏈金融）的認知不足，進一步加劇了融資困境。

進一步分析表明，認知偏差不僅影響企業的融資決策，還可能導致融資成本上升和融資效率下降。例如，過度自信的管理者可能低估融資風險，從而在談判中接受較高的利率；錨定效應則可能使企業在融資期限和結構上做出不合理的選擇。這些偏差在宏觀經濟波動或政策調整時期尤為明顯，進一步放大了中小企業的融資難度。

本文提出了一系列對策建議，包括加強中小企業管理者的認知培訓，引入第三方專業機構提供融資咨詢，以及推動金融機構開發更適合中小企業特點的融資產品。政府應進一步完善融資支持政策，減少信息不對稱，幫助中小企業克服認知偏差，提升融資能力。

認知偏差是中小企業融資困境的重要誘因之一。通過識別和糾正這些偏差，中小企業可以更科學地制定融資策略，緩解融資壓力，推動可持續發展。未來的研究可進一步探討不同地區、行業的中小企業融資偏差差異，以及數字化工具在糾正認知偏差方面的應用潛力。